Vou apostar que você já ouviu muita gente falando que não vale a pena investir na poupança. Um dos motivos é porque existe o CDB, que é igualmente seguro e rende 100% do CDI. Mas você entende o que isso realmente significa pro seu dinheiro?

Vamos traduzir um pouquinho de economês…

CDB é a sigla para Certificado de Depósito Bancário que é o nome oficial para “emprestar dinheiro para o banco”. No CDB, você deposita e a instituição financeira usa seu dinheiro em empréstimos e investimentos. Em troca, você recebe juros. 

Esses juros normalmente são calculados como um percentual do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) que é a taxa de juros que os bancos usam para emprestar dinheiro entre eles. Essa taxa é sempre muito parecida com a taxa SELIC, aquela que você ouve falar na televisão. Os juros basicamente são sua recompensa por deixar o dinheiro investido: mais tempo, mais juros.

E qual o risco desse investimento?

Todo investimento tem risco, e no caso do CDB, o risco está em a instituição não te pagar de volta (o bom e velho, calote). Vamos lembrar que o CDB é você emprestando dinheiro para o banco e esse risco sempre existe.

Pensa comigo: se você investiu num banco grande, daqueles com várias agências pela cidade e propagandas na TV, a chance dele falir e dar calote é bem pequena. Já os bancos menores, menos conhecidos, têm uma chance maior de dar problema. Logo, quanto maior a instituição financeira, mais segura ela tende a ser.

A boa notícia é que todos os CDBs de todos os bancos no Brasil (todos mesmo: grande ou pequeno, laranja ou roxo) estão protegidos pelo Fundo Garantidor de Crédito. O FGC é uma organização coletiva dos bancos que garante até R$250 mil reais de cada investidor em CDBs, conta corrente, poupança e outras rendas fixas se houver calote.

Então, se tem proteção, posso escolher qualquer banco?

Você já parou para pensar por que um banco oferece taxas acima do CDI? Basicamente para atrair mais clientes e mais dinheiro. E essa é uma estratégia dos bancos de médio e pequeno portes, que não têm estrutura para competir com os bancões. E quanto menor o banco, maior o percentual para atrair clientes e maior a chance de calote.

Por mais que em caso de falência, o FGC entre em ação e você recebe o seu dinheiro de volta, isso leva em torno de um mês. E se o dinheiro que você deixou investido é a sua reserva de emergência, ter o dinheiro preso por qualquer período é uma péssima ideia. 

Afinal de contas, mais importante do que render muito, é ter uma reserva que esteja sempre disponível. E finalmente chegamos à pergunta título deste artigo:

Vale a pena deixar sua reserva em um CDB 105% do CDI?

Vamos calcular o quanto você ganha com os 5% a mais do CDI:

Imagine que você investiu em um CDB 105% do CDI. Com a taxa de juros a 12% ao ano, 105% significa 12,6% ao ano. Apenas 0,6% a mais em 12 meses. Investindo R$1 mil em janeiro para tirar em dezembro, significa R$6 reais a mais. Tirando o imposto de 20%, são apenas R$4,80 a mais de lucro.

Vale a pena todo o trabalho para ganhar R$4,80?

Para mim é claro que não vale o risco para ganhar tão pouco. Sua reserva precisa estar, acima de tudo, segura. Se o que você procura é mais lucro, maravilha! Escolha um investimento que pode realmente alavancar seus lucros. Mas deixe sua reserva protegida em um CDB feijão-com-arroz de 100% do CDI, ok?